📡 Аналитический дайджест

Оборонная промышленность Северной Европы и Балтии

📅 18 May 2026, 19:43 | 📊 Источников: 619 | 🌍 10 стран

Дайджест на основе предоставленных новостей.

Аналитический дайджест оборонной промышленности (Ноябрь 2025 – Май 2026)

1. Глобальные тренды и политика НАТО

Ключевые тренды

  • Рекордный рост оборонных бюджетов: Страны НАТО движутся к новому целевому показателю в 3,5% ВВП, что приведет к увеличению совокупных инвестиций примерно на 2 700 млрд датских крон в год [51]. Это исторический сдвиг, стимулирующий беспрецедентный спрос [60] [109] [599].
  • Кризис производственных мощностей: Европейская оборонная промышленность работает на пределе, но сталкивается с узкими местами в цепочках поставок и нехваткой квалифицированной рабочей силы [52] [108] [132] [135]. Генсек НАТО Марк Рютте призывает промышленность к большей готовности рисковать для наращивания производства [57] [61] [62] [111].
  • Фокус на артиллерийские снаряды: Производство 155-мм снарядов является главным приоритетом. США не достигли цели в 100 000 снарядов в месяц [158], в то время как европейские производители (Nammo, Rheinmetall) активно наращивают мощности [5] [141] [155]. Украина также запускает собственное производство [154] [157] [161].
  • Рост инвестиций в двойного назначения (dual-use) технологии: Наблюдается бум инвестиций в технологии, которые могут использоваться как в гражданских, так и в военных целях, особенно в сфере ИИ и беспилотников [171] [172] [173] [176].
  • Укрепление восточного фланга: НАТО продолжает масштабное усиление своего восточного фланга, что стимулирует закупки в странах Балтии и Польше [180] [183] [184] [186].

Ключевые контракты и инвестиции

  • Rheinmetall (Германия): Получила рамочный контракт на поставку барражирующих боеприпасов FV-014 на миллиарды долларов [64] [116]. Также заключила контракт на поставку 155-мм артиллерийских снарядов [65] и совместно с ICEYE — контракт на €1.7 млрд [122].
  • Kongsberg (Норвегия): Выиграла контракт на $1.4 млрд (NOK 16 млрд) на поставку систем ПВО/борьбы с дронами для Польши [117] [119].
  • Patria (Финляндия): Заключила исторический контракт с Германией на поставку до 876 бронемашин Patria 6x6 на сумму более €2 млрд [289] [290] [291] [295].
  • Nammo (Норвегия/Финляндия): Портфель заказов достиг 55 млрд норвежских крон [459] [461]. Компания получила €220 млн от Финляндии [241] и крупный заказ от Швеции на €5 млрд+ [564] [565].

Выводы

  • Европа вступает в эру перевооружения, что создает "рынок продавца" для крупнейших оборонных подрядчиков.
  • Главная проблема — не финансирование, а скорость наращивания производства. Компании сталкиваются с проблемами в цепочках поставок и нехваткой кадров.
  • Наибольший спрос наблюдается в сегментах: артиллерийские боеприпасы, системы ПВО/борьбы с дронами, бронетехника и ракетные двигатели.

2. Дания

Terma

  • Ключевые контракты: Получила заказ от Boeing на 100 млн датских крон [1] [16] и новый миллионный заказ от ВВС США на акустические системы для F-16 [8] [11].
  • Инвестиции и M&A: Привлекла инвестиции от пенсионного фонда ATP на 1 млрд датских крон [7] [14]. Приобрела британскую компанию OSL Technology для создания глобальной системы защиты от дронов и критической инфраструктуры [2] [9] [15].
  • Стратегия: Является крупнейшей оборонной компанией Дании и стремится укрепить свои позиции в секторе борьбы с БПЛА [10].

Systematic

  • Стратегия: Создает новое подразделение NSI для фокуса на национальной безопасности и общественной устойчивости в рамках стратегии до 2030 года [3].
  • Партнерства: Имеет стратегическое партнерство с Terma [4] и 20-летнее рамочное соглашение с Министерством обороны Дании на поставку операционных IT-систем [25].

Nammo (в Дании)

  • Производство: В рамках совместного предприятия с государством будет производить 155-мм снаряды и патроны калибра 5,56 и 7,62 на заводе "Krudten" в Северной Ютландии [6] [29] [30] [33] [34].

Danfoss

  • Стратегический поворот: Объявила оборону и военную сферу новым стратегическим направлением на фоне роста европейских оборонных инвестиций [39] [40] [44]. Получила миллионный заказ на модернизацию ВМС Финляндии [37].

Другие

  • Steel Products: Получила ключевую роль в цепочке поставок Nammo для производства боеприпасов [36].

3. Германия

Rheinmetall

  • Финансовые показатели: Портфель заказов превысил €45 млрд [68]. Компания сталкивается с проблемами в реализации из-за задержек [68].
  • Ключевые контракты:
    • Рамочный контракт на барражирующие боеприпасы FV-014 [64] [116].
    • Крупный заказ на 155-мм артиллерийские снаряды [65].
    • Миллиардный заказ на 72 колесные гаубицы [66].
    • Заказ на колесные БМП [70].
    • Совместно с KNDS — заказ на строительство более 200 танков [73].

KNDS (Krauss-Maffei Wegmann / Nexter)

  • Финансовые показатели: Портфель заказов достиг €23.5 млрд [75] [80]. Компания утроила производство [71].
  • Стратегия: Правительство Германии готовится войти в капитал компании [74].

HENSOLDT

  • Финансовые показатели: Портфель заказов приближается к €10 млрд [85]. Компания демонстрирует рекордный рост [85].

Diehl Defence

  • Партнерства: Расширяет сотрудничество с Lockheed Martin по производству компонентов для PAC-3 MSE [93] [94]. Укрепляет партнерство с греческой HDS по IRIS-T [89] [96] и испанской Indra по наземной ПВО [90] [97].

Другие

  • MBDA Deutschland: Является ведущим системным интегратором в области ПВО и ракетных технологий [99] [101] [105].

4. Финляндия

Patria

  • Ключевой контракт: Исторический контракт с Германией на поставку 876 Patria 6x6 на сумму более €2 млрд [289] [290] [291] [295].
  • Инвестиции: Инвестирует €40 млн в новый завод по производству бронетехники в Хямеэнлинне [282] [288].
  • Партнерства: Заключила контракт с Kongsberg на поставку дистанционно управляемых боевых модулей Protector RS4 [123] [292].

Nammo Lapua

  • Ключевой контракт: Получила заказ от Сил обороны Финляндии на €220 млн на патроны для стрелкового оружия [241] [244].
  • Инвестиции: Строит новый завод по производству артиллерийских снарядов в Ювяскюля [243] [247] [248]. Получила лицензионное соглашение от Украины на производство 155-мм снарядов [246].

Sisu Auto

  • Рост: Имеет рекордный портфель заказов [254]. Получила заказ на более чем 260 военных автомобилей от Финляндии и Швеции на €200 млн [312] [315].

Судостроение

  • Rauma Marine Constructions (RMC): Строит три многоцелевых корвета класса "Похьянмаа" [269] [272] [273]. Участвует в тендере на строительство ледоколов для Береговой охраны США [268] [275].
  • Meyer Turku: Начал производство пятого круизного лайнера класса Icon [267].

Общий тренд

  • Финская оборонная промышленность переживает исторический рост. Выручка членов ассоциации PIA выросла на 42% в 2025 году [340]. Оборонный сектор становится одной из опор финской экономики [335] [337].

5. Эстония

Milrem Robotics

  • Стратегия: Сокращает издержки после быстрого роста [193]. Увеличила продажи, но и убытки [195].
  • Партнерства: Заключила соглашение с польской PGZ [192] и австралийской EOS Defence Systems для разработки боевых роботов [192] [199].
  • Производство: Увеличила производственные мощности в пять раз [198].

Threod Systems

  • Ключевой контракт: Заключила контракт с Министерством обороны Великобритании на поставку дронов и пусковых систем Cata на миллионы фунтов [215] [219].
  • Партнерства: Подписала меморандум с саудовской First Shield о совместном производстве дронов [214].

Другие

  • BLRT Grupp: Участвует в президентской делегации как представитель оборонной промышленности [230] [231] [233].

6. Литва

Giraitės Ginkluotės Gamykla (GGG)

  • Инвестиции: Министерство финансов инвестировало €25 млн в расширение завода [344] [350] [359] [381]. Компания планирует строительство второй линии по производству патронов за €26 млн [349] [361].
  • Партнерства: Подписан меморандум с Northrop Grumman и Nammo о передаче технологий для производства 35-мм боеприпасов [360] [362] [364].
  • Рост: Выручка выросла на 24% до €28.4 млн, чистая прибыль — на 19% до €3.6 млн [352].

Общий тренд

  • Литва активно развивает национальную оборонную промышленность, подписывая меморандумы с международными партнерами и привлекая инвестиции [378] [398]. Создается совместное предприятие с государственным участием для производства боеприпасов [401].

7. Латвия

Производство боеприпасов

  • Ключевой проект: Началось строительство завода по производству модульных метательных зарядов для 155-мм артиллерии в Иецаве [419] [420] [426]. Проект реализуется совместно с Nammo и KNDS. Планируемая мощность — до 50 000 зарядов в год [422] [426]. Стоимость проекта — €12 млн [425] [428].

8. Норвегия

Kongsberg Gruppen

  • Финансовые показатели: Выручка в первом квартале 2026 года выросла на 26% до 9.2 млрд норвежских крон [449]. Компания объявила о разделении на две части [455].
  • Ключевой контракт: Контракт с Польшей на $1.4 млрд [117] [119].

Nammo

  • Портфель заказов: Достиг рекордных 55 млрд норвежских крон [459] [461].
  • Инвестиции: Требует 10 млрд норвежских крон для расширения производства ракетных двигателей и боеприпасов [464] [467]. Правительство выделило 500 млн крон на новую производственную линию ракетных двигателей [463] [466].

Ritek

  • Ключевой контракт: Модернизирует первые танки Leopard 2 для Швеции [473]. Планирует стать северным хабом по ремонту и обслуживанию бронетехники [474].

9. Польша

Polska Grupa Zbrojeniowa (PGZ)

  • Стратегия: Проводит консолидацию и модернизацию производственных мощностей [493] [494]. Ищет стартапы для сотрудничества в области дронов и беспилотных систем [499].
  • Ключевые контракты: Mesko (входит в PGZ) получила заказ на производство элементов ракет для программы NAREW [496].

Huta Stalowa Wola (HSW)

  • Производство: Начала серийное производство машин Heron 6x6 [489]. Увеличивает мощности в три раза [492]. Инвестиции составляют около 1.3 млрд злотых [492].

Rosomak S.A.

  • Портфель заказов: Достиг 9 млрд злотых [523] [532]. Продлила лицензию на производство KTO Rosomak до 2064 года [527].

WB Group

  • Партнерства: Заключила стратегическое соглашение с Saab [515] [518]. Подписала контракт с Rosomak на поставку IT-систем на миллиард злотых [524] [528]. Создает дочернюю компанию в Румынии [541].

10. Швеция

Saab

  • Ключевые контракты: Получила заказ от Литвы на наземные боевые системы на 1.3 млрд шведских крон [548]. Заключила соглашение с польской PGZ [616]. Получила заказ от BAE Systems Hägglunds на прицельные системы UTAAS на 314 млн крон [559] [563] [614] [617] [618].
  • Риски: Потеряла потенциальный контракт на истребители Gripen с Перу на сумму более 30 млрд крон [545].

BAE Systems Hägglunds

  • Производство: Планирует пятикратное увеличение производственных мощностей для CV90 к 2026 году [561]. Дания расширяет заказ на боевые машины в рамках северного сотрудничества [555] [612].

BAE Systems Bofors

  • Ключевой контракт: Получила заказ на "супербоеприпасы" на сумму около 1.6 млрд шведских крон ($171 млн) [542].

Nammo (в Швеции)

  • Инвестиции: При поддержке ЕС утроила мощность завода в Карлскуге [570]. Получила рекордный заказ от Швеции на артиллерийские снаряды для системы Archer на сумму более 5 млрд крон [564] [565].

Сводная таблица ключевых показателей

Компания Страна Ключевой контракт / Инвестиции Сумма (приблизительно) Источники
Rheinmetall Германия Портфель заказов > €45 млрд [68]
KNDS Германия/Фр. Портфель заказов €23.5 млрд [75] [80]
HENSOLDT Германия Портфель заказов ~ €10 млрд [85]
Nammo Норвегия Портфель заказов 55 млрд NOK [459] [461]
Patria Финляндия Контракт с Германией (876 Patria 6x6) > €2 млрд [289] [290] [291]
Kongsberg Норвегия Контракт с Польшей (C-UAS) $1.4 млрд [117] [119]
Rheinmetall / ICEYE Германия/Фин. Контракт с Германией €1.7 млрд [122]
BAE Systems Bofors Швеция Контракт на боеприпасы $171 млн [542]
Nammo Lapua Финляндия Заказ от Сил обороны Финляндии €220 млн [241]
GGG Литва Инвестиции от Минфина €25 млн [344] [350] [359]

Общие выводы

  1. Беспрецедентный рост спроса: Оборонная промышленность Северной и Восточной Европы переживает период исторического роста, вызванного войной в Украине и новыми целями НАТО по расходам.
  2. Ключевые бенефициары: Наибольший рост демонстрируют производители боеприпасов (Nammo, Rheinmetall), бронетехники (Patria, KNDS, BAE Systems Hägglunds) и систем ПВО/борьбы с дронами (Kongsberg, Diehl, Terma).
  3. Смена стратегии: Традиционные гражданские компании, такие как Danfoss, активно входят в оборонный сектор, рассматривая его как новую точку роста.
  4. Региональная интеграция: Наблюдается углубление кооперации между странами Северной Европы и Балтии, а также с ключевыми игроками, такими как Германия и Польша. Совместные предприятия и трансфер технологий становятся нормой.
  5. Главный вызов: Несмотря на огромный приток средств, главным ограничением остается способность промышленности быстро нарастить производственные мощности. Нехватка рабочей силы, узкие места в цепочках поставок и сложность масштабирования высокотехнологичного производства остаются критическими проблемами.

📎 Список источников

[6] Hvem er Nammo? - Nyheder - TV2 — Дания
[7] ATP investerer i Terma — Дания
[17] Systematic Inc. — Дания
[19] Industries — Дания
[21] Systematic Inc. U.S. — Дания
[27] Nammo — Дания
[28] Raufoss — Дания
[32] Nammo AS — Дания
[47] Forsvarsplanlgning i NATO — Дания
[48] Internationalt materielsamarbejde — Дания
[72] KNDS Deutschland — Германия
[77] KNDS Deutschland — Германия
[78] Krauss-maffei wegmann — Германия
[82] Home | HENSOLDT — Германия
[83] Hensoldt (Unternehmensgruppe) — Германия
[87] hensoldt ag — Германия
[88] Bodengesttzte Luftverteidigung (GBAD) — Германия
[93] Diehl und Lockheed bauen Kooperation aus — Германия
[94] Mega-Abkommen fr Diehl Defence — Германия
[100] MBDA Deutschland — Германия
[102] MBDA Deutschland | Schrobenhausen — Германия
[104] MBDA — Германия
[105] A Tool for Sovereignty - MBDA Deutschland — Германия
[107] Kiews Rstungsfirmen drngen in Nato-Markt — Германия
[113] Rstungsexport-Supermacht NATO — Германия
[115] The ticking bomb of European rearmament — Глобальный
[117] Kongsberg Wins $1.4B Poland Counter-Drone ... — Глобальный
[118] CONTRACT to KONGSBERG DEFENCE & AEROSPACE AS — Глобальный
[128] NATO's role in defence industry production — Глобальный
[131] How to Invest in the Defense Industry — Глобальный
[132] Strengthening America's defense industrial base — Глобальный
[134] The ticking bomb of European rearmament — Глобальный
[136] NATO — Глобальный
[144] Kiel Military Procurement Tracker — Глобальный
[145] European multilateral defence procurement — Глобальный
[149] Military and Defence Procurement in Poland — Глобальный
[151] KIEL REPORT — Глобальный
[152] Defence Economics and Acquisition — Глобальный
[156] Guns and Ammo: The Ukraine War and NATO's ... — Глобальный
[157] Ukraine starts producing 155mm shells — Глобальный
[158] Army Falls Short of 155mm Production Goal — Глобальный
[163] Who Has What: Countries Developing Armed Drones — Глобальный
[172] Navigating Defense Tech and Dual-Use Investments — Глобальный
[174] Defining Dual-Use | Dual-Use Readiness Model — Глобальный
[175] DoD, Investment, Dual Use, Acceleration — Глобальный
[176] UNLOCKING THE STRATEGIC POWER OF DUAL-USE ... — Глобальный
[179] Dual-use technologies - Research and innovation — Глобальный
[180] Strengthening NATO's eastern flank — Глобальный
[181] A New Security Framework for NATO's Eastern Flank — Глобальный
[182] NATO's role in defence industry production — Глобальный
[185] Russian Threats to NATO's Eastern Flank — Глобальный
[189] THREOD SYSTEMS AS (12323903) — Эстония
[191] Milrem Robotics — Эстония
[200] Milrem AS (12494266) — Эстония
[212] Threod Systems AS (12323903) — Эстония
[216] Threod Systems AS tpakkumised — Эстония
[217] Threod Systems — Эстония
[220] Investorid — Эстония
[221] NATO artikkel 5 - Leht 8 — Эстония
[222] InseneriAkadeemia — Эстония
[223] KOSMOSEPOLIITIKA MAJANDUSKASVU, ... — Эстония
[226] Vikseim. Kergeim. Kiireim. — Эстония
[227] PR_NLE_art108 — Эстония
[231] Roman Vinartshuk's Post — Эстония
[235] BLRT GRUPP AS (10068499) - Radar — Эстония
[237] BLRT Grupp AS (10068499) — Эстония
[238] BLRT Grupi KOODEKS — Эстония
[239] BLRT GRUPP AS (10068499) — Эстония
[240] Euroopan puolustusteollisuusohjelma — Финляндия
[242] NAMMO LAPUA OY:N LAUSUNTO VALTIONEUVOSTON ... — Финляндия
[244] Lapuan Nammo. Hallitus suuntasi ... — Финляндия
[246] Ukraina sai Nammon lisenssin tykistammuksille — Финляндия
[250] avoimet typaikat Nammolla — Финляндия
[251] Sisu Auto — Финляндия
[252] Sisu Auto — Финляндия
[253] Oy Sisu Auto Ab — Финляндия
[254] Sisulla enntyksellinen tilauskanta — Финляндия
[256] Sisu Auton kansainvlinen kasvu vahvistuu — Финляндия
[257] Yrityksest — Финляндия
[260] Meyer Turku: Meille mikn ei ole mahdotonta — Финляндия
[261] Monenlaisia tynkuvia | Meyer Turku — Финляндия
[262] Meyer Turku — Финляндия
[264] Meyer Turku purakoitsijana — Финляндия
[268] RMC:lle sopimus kahden arktisen jnmurtajan ... — Финляндия
[272] Rauma Marine Constructions — Финляндия
[273] Kolme alusta tuotannossa yht aikaa — Финляндия
[274] Rauma Marine Constructions — Финляндия
[279] Puolustusmateriaali ja puolustusteollisuus — Финляндия
[283] puolustusteollisuus Archives — Финляндия
[285] Yritys | Tietoa meist — Финляндия
[286] Euroopan puolustusteollisuusohjelma — Финляндия
[292] Patrialle 140 miljoonan euron tilaus — Финляндия
[293] Patrialle yli kahden miljardin tilaus Saksasta — Финляндия
[295] Patria sai yli kahden miljardin tilauksen — Финляндия
[298] Haku — Финляндия
[299] Talous ja hallinto — Финляндия
[300] Sotilas- ja virkapuvut 2023-2026 — Финляндия
[302] Haku — Финляндия
[304] PUOLUSTUSVOIMIEN HANKINNAT KANSAINVLISEN ... — Финляндия
[307] Sk - Puolustusvoimat - Frsvarsmakten — Финляндия
[308] Puolustus — Финляндия
[309] Maastokuorma-auto Sisu A2045 — Финляндия
[311] Panssari-Sisu — Финляндия
[314] Taktinen ajoneuvo Sisu GTP 4X4 — Финляндия
[315] Sisu Autolle uusia merkittvi sopimuksia ... — Финляндия
[316] Ilmatorjunta — Финляндия
[317] Suomen kentttykist — Финляндия
[318] TYKIT - ILMATORJUNTAMUSEO — Финляндия
[319] Puolustusvoimien kalusto — Финляндия
[321] Ilmatorjunta — Финляндия
[325] NATO:n tarjouspyyntjen voittotodennisyys — Финляндия
[327] Euroopan puolustuksen uusi normaali - FIIA — Финляндия
[329] Puolustusteollisuus ja Nato-markkina ovat ... — Финляндия
[333] Riihimki kuin Norfolk ja Brunssum — Финляндия
[334] Puolustusteollisuus ja Nato-markkina ovat ... — Финляндия
[351] Giraits ginkluots gamykla — Литва
[355] Giraits ginkluots gamykla — Литва
[357] Apie mus - GGG — Литва
[377] Lietuvos gynybos pramons apvalga — Литва
[388] Sraas:Lietuvos kariuomens ginkluot — Литва
[408] Latvija — Латвия
[411] Dr. hist. Mrti Virsis: priekvrda viet — Латвия
[414] Download — Латвия
[416] PUBLISKAIS PRSKATS — Латвия
[417] Anotcija - Ministru kabinets — Латвия
[418] valsts aizsardzbas pastjums — Латвия
[429] NATO un ES stratisk partnerba — Латвия
[440] Latvijas PSR — Латвия
[442] Latvija pc otr pasaules kara — Латвия
[443] Kara rpniecba un sponsori — Латвия
[444] LATVIJAS — Латвия
[445] Latvija — Латвия
[446] Latvija pirmskara ekonomiskaj telp — Латвия
[448] Forsvaret — Норвегия
[449] Resultathopp for Kongsberg Gruppen — Норвегия
[454] Hvordan Kjpe Kongsberg Gruppen (KOG) Aksjer — Норвегия
[457] Kongsberg Gruppen (KOG) aksje — Норвегия
[458] Kongsberg Gruppen — Норвегия
[460] Nammo - Wikipedia — Норвегия
[462] Nammo - Store norske leksikon — Норвегия
[465] Ukraina utvider avtale med Nammo — Норвегия
[468] Forsvaret — Норвегия
[470] Industri — Норвегия
[472] Om oss — Норвегия
[475] RITEK — Норвегия
[480] Forsvarsindustrien kan dobles p f r — Норвегия
[481] NATOs — Норвегия
[482] Sikkerhetspolitikken frer Norge nrmere EU — Норвегия
[483] Materiellsamarbeid - Forsvarsanskaffelser — Норвегия
[487] Sikkerhetspolitikken frer Norge nrmere EU — Норвегия
[491] Huta Stalowa Wola Spka Akcyjna — Польша
[503] Huta Stalowa Wola S.A. — Польша
[505] Huta Stalowa Wola S.A. — Польша
[506] Produkty — Польша
[510] HSW inwestuje w przyszo — Польша
[511] Wsppraca — Польша
[514] Archiwa: polski przemys obronny — Польша
[515] WB Group podpisao umow z SAAB. — Польша
[516] WB Electronics — Польша
[519] Polska zbrojeniwka podbija Rumuni — Польша
[520] wb group — Польша
[522] Systemy sterowania uzbrojeniem — Польша
[525] Wicepremier W. @KosiniakKamysz — Польша
[544] Om upphandling — Швеция
[550] SAAB B | 1,80% — Швеция
[554] Sweden — Швеция
[556] bae systems hgglunds aktiebolag — Швеция
[557] Lediga jobb hos BAE Systems — Швеция
[560] BAE Systems Hgglunds AB — Швеция
[572] Bofors — Швеция
[573] Sweden — Швеция
[576] BAE Systems Bofors AB - SOFF — Швеция
[581] Aktuella och planerade upphandlingar — Швеция
[582] Aktuella upphandlingar — Швеция
[583] Upphandling — Швеция
[584] Upphandling — Швеция
[585] FMV — Швеция
[586] Ger FMV rtt till undantag — Швеция
[587] FMV Leverantrsportal — Швеция
[589] Offentlig upphandling av FMV — Швеция
[595] Frsvarsindustrin — Швеция
[599] Q&A Frsvarsindustri — Швеция
[601] Upphandling — Швеция
[602] Aktuella och planerade upphandlingar — Швеция
[603] Aktuella upphandlingar — Швеция
[605] Frsvarsmateriel och frsvarsindustrin — Швеция
[609] FMV - Rtt materiel fr starkare frsvar — Швеция
[610] Leder FMV i ny tid — Швеция
[617] Saab fr order vrd 314 miljoner — Швеция